直接法で営業活動によるキャッシュ・フローを計算する方法について

キャッシュ・フロー計算書は金融商品取引法により上場企業に作成が義務付けられている財務諸表の一つで、主に簿記1級の学習範囲になります。

この記事では、例題を通してキャッシュ・フロー計算書の表示方法のうち、直接法について解説します。

キャッシュ・フローとは？

一定期間に、どれくらいお金の流入（キャッシュ・イン）と流出（キャッシュ・アウト）があったかを見て、その差をキャッシュ・フローとして表示します。

キャッシュ・フロー ＝ キャッシュ・イン ー キャッシュ・アウト

キャッシュ・フロー計算書の区分には次のようなものがあります。

• 営業活動によるキャッシュ・フロー
• 投資活動によるキャッシュ・フロー
• 財務活動によるキャッシュ・フロー

営業活動によるキャッシュ・フロー

営業活動によるキャッシュ・フローとは、本業の営業活動によって生じたキャッシュの増減を示します。

本業の営業活動によって生じたキャッシュの増減とは、例えば以下のような取引によるものです。

営業活動によるキャッシュフローの取引例

• 現金での売上
• 売掛金や受取手形を現金で回収したときの収入
• 現金での仕入
• 買掛金や支払手形を現金で支払ったときの支出
• 給料や賃金を現金で支払ったときの支出
• 営業費用を現金で支払ったときの支出

このほかにも、投資活動や財務活動に含まれない受取利息の受取額、支払利息の支払額、法人税等の支払額などを加減し、最終的な合計を出します。

投資活動によるキャッシュ・フロー

投資活動によるキャッシュフローとは、企業の将来の利益獲得目的や資産運用を目的とした、投資活動におけるキャッシュの増減のことです。

具体的には、次のような取引が対象です。

投資活動によるキャッシュフローの取引例

• 有価証券の売却による現金収入
• 有形固定資産の売却による現金収入
• 貸付金の回収による現金収入
• 有価証券の取得による現金支出
• 有形固定資産の取得による現金支出
• 貸付金による現金支出

財務活動によるキャッシュフロー

財務活動によるキャッシュフローとは、事業のための資金調達、融資を受けた分の返済、配当金の支出など、営業活動や投資活動を維持するための財務活動におけるキャッシュの増減です。

具体的には、次のような取引が対象です。

財務活動によるキャッシュフローの取引例

• 借入金による現金収入
• 社債発行による現金収入
• 株式発行による現金収入
• 借入金返済による現金支出
• 社債償還による現金支出
• 自己株式取得による現金支出
• 配当金の支払による現金支出

キャッシュ・フロー計算書の表示方法（改修中）

例題

次の資料にもとづいて、キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フローを直接法により完成させなさい。

〔資料〕
損　益　計　算　書　（単位：千円）						勘　定　残　高　　（単位：千円）
売　上　高				675,000				前期末		当期末
売 上 原 価				405,000		売 上 債 権		234,000		279,000
売上総利益				270,000		貸倒引当金		11,700		13,950
減価償却費		13,500				商　　　品		135,000		90,000
貸倒引当繰入		4,500				前払営業費用		3,150		4,050
給　　　料		27,000				仕 入 債 務		171,000		135,000
その他営業費用		22,500		67,500		未 払 給 料		3,600		5,400
営 業 利 益				202,500		未 払 利 息		1,800		1,350
償却債権取立益				3,000
支 払 利 息				10,500
税引前利益				195,000

解答・解説

	キャッシュ・フロー計算書	（単位：千円）
I	営業活動によるキャッシュ・フロー
	営業収入	630,750
	商品の仕入支出	△396,000
	人件費支出	△25,200
	その他の営業支出	△23,400
	小計	186,150

営業収入

営業収入とは、損益計算書の売上高に対応するキャッシュの増加項目です。

売上高は実際のキャッシュの増減を表すものではありません。そこで、売掛金勘定をもとに、実際にどれだけ資金を回収したのかを計算することが必要です。

売掛金をまとめると上のようになります。注意すべきは、売掛金を回収できなかった部分（貸し倒れ）を控除します。つまり、貸倒引当金勘定も合わせて分析する必要があります。

また、償却債権取立益も営業活動によるキャッシュ・フローのうち、営業収入に含めて記載します。

売掛金の回収額と償却債権取立益の金額を合計すると、営業活動によるキャッシュ・フローは 630,750円（627,750＋3,000）になります。

商品の仕入支出

仕入支出は、商品の仕入に対応するキャッシュの減少項目です。

現金や買掛金、支払手形などの支払いを集計して記載します。

買掛金を分析するときに、商品の仕入高を商品勘定から計算する必要があります。

期首商品、売上原価、期末商品から仕入の金額を逆算します。

人件費支出

人件費支出については給料や賞与、退職金などを考慮して算定します。本文は給料の支払額を計算することになります。

また、期首と期末の未払高も考慮した上で算定することに注意します。

その他の営業支出

その他営業費用についても、前払高や未払高を考慮して、支払額を計算します。前払高については貸借対照表の「前払営業費」の金額を使います。